الجمعة, 8 أغسطس , 2025
  • اتصل بنا
  • سياسة الخصوصية
  • تسجيل دخول
بروبرتي بلس
رئيس التحرير
حمادة إسماعيل

  • الرئيسية
  • نشرة اليوم
    • أرشيف نشرة اليوم
  • تداولات عقارية
  • بنوك
  • منوعات
  • نشرة العاصمة الإدارية
    • أرشيف نشرة العاصمة
  • أخبار
    • اخبار مصر
  • اشترك في النشرة
  • المزيد
    • اتصالات
    • اسعار اليوم
      • اسعار الذهب
      • اسعار العملات
    • انفوجرافيك
    • خاص
    • توك شو
    • السياحة
  • English
لا نتيجة
عرض جميع النتائج
  • الرئيسية
  • نشرة اليوم
    • أرشيف نشرة اليوم
  • تداولات عقارية
  • بنوك
  • منوعات
  • نشرة العاصمة الإدارية
    • أرشيف نشرة العاصمة
  • أخبار
    • اخبار مصر
  • اشترك في النشرة
  • المزيد
    • اتصالات
    • اسعار اليوم
      • اسعار الذهب
      • اسعار العملات
    • انفوجرافيك
    • خاص
    • توك شو
    • السياحة
  • English
لا نتيجة
عرض جميع النتائج
بروبرتي بلس
رئيس التحرير حمادة إسماعيل
  • الرئيسية
  • نشرة اليوم
  • تداولات عقارية
  • بنوك
  • منوعات
  • نشرة العاصمة الإدارية
  • أخبار
  • اشترك في النشرة
  • المزيد
  • English
الرئيسية English

EFG Hermes Successfully Concludes Advisory on the Second Issuance for Pioneers Properties for Urban Development’s EGP 425 Million Securitization Bond Offering

فريق التحرير بواسطة فريق التحرير
24 يوليو، 2022
في English
A A
0
Share on FacebookShare on Twitter

 

 

EFG Hermes’ investment banking division, the leading investment bank franchise in Frontier Emerging Markets (FEM), announced today the successful close of an EGP 425 million securitized bond issuance for real estate powerhouse Pioneers Properties for Urban Development and its affiliates – the second in an EGP 3.0 billion program. The bond is backed by a receivables portfolio of some EGP 613.5 million, assigned to EFG Hermes Holding’s Financial Group for Securitization as the issuance’s Special Purpose Vehicle (SPV).

The bond is comprised of four tranches, with the first and second tranches divided into fixed installments, and the third and fourth subsequently disbursed contingent on the proceeds of the portfolio.

• Tranche A – valued at EGP 57.4 million, with a tenor of 13 months, and a credit rating of AA+ from Middle East Ratings and Investor Services (MERIS)

• Tranche B – valued at EGP 42.5 million, with a tenor of 13 months, and a credit rating of AA+ from MERIS

• Tranche C – valued at EGP 144.5 million, with a tenor of 36 months, and a credit rating of AA from MERIS

• Tranche D – valued at EGP 180.6 million, with a 72-month tenor, and a credit rating of A from MERIS

Commenting on the transaction Maie Hamdy, MD, Debt Capital Markets (DCM) at EFG Hermes’ investment banking division, said: “We could not be prouder of the remarkable headway we are making in the DCM space as we continue to bring to market lucrative investment prospects that serve the needs of our clients and create value for our partners. The second issuance of Pioneers Properties for Urban Development, which comes as part of the EGP 3 billion program, has garnered significant traction from investors. This issuance comes on the heels of the first bond issuance worth EGP 651.2 million for Bedaya Mortgage Finance, Egypt’s leading provider of online mortgage financing solutions, and a key pillar of our Non-Bank Financial Institutions (NBFI) platform. At EFG Hermes, we are dedicated to leading on the most innovative and nascent products that are not only tailored to the market’s needs, but also unlock the strongest growth prospects for the Firm.”

Waleed Zaki, Chairman and CEO of Pioneers Properties for Urban Development, also commented on the transaction saying: “After a very successful first issuance, we are pleased to be partnering with EFG Hermes Holding once again. The second issuance for Pioneers Properties for Urban Development’s affiliates comes as an integral step in our strategy to continue expanding our operational footprint and client base, as we look for diversified funding solutions that bolster our capacities and enable us to capture a larger share of the rising demand in the Egyptian real estate landscape.”

EFG Hermes acted as the sole financial advisor, sole transaction manager and book-runner, underwriter, and arranger on the issuance. National Bank of Egypt (NBE), alongside Banque du Caire (BDC) and Commercial International Bank (CIB), acted as underwriters, with CIB also acting as the custodian bank. The legal advisor for the issuance was Baker & McKenzie and the auditor was KPMG.

This issuance comes on the heels of the Firm’s successful conclusion of the bond issuance for EFG Hermes Corp-Solutions, valued at EGP 500 million, and Bedaya Mortgage Finance’s first securitization issuance worth EGP 651.2 million, in June 2022. The transaction also follows the Firm’s successful advisory on Premium International for Credit Services’ sixth issuance, valued at EGP 170 million, in addition to the first issuance of EGP 300 million in Madinet Nasr Housing and Development’s (MNHD)’s securitization program, in January 2022.

الرابط المختصر: https://propertypluseg.com/?p=55973

المقال السابق

هيرميس تعلن إتمام الإصدار الثاني بقيمة 425 مليون جنيه من برنامج سندات توريق لصالح «بايونيرز بروبرتيز للتنمية العمرانية»

المقال التالي

المتحدة للإسكان تشتري 188.5 ألف سهم خزينة

متعلقة مقالات

English

Midar” Signs Agreement with “Adeer to Develop “Boulevard” Project in “Mostakbal City” with Investments Exceeding EGP 70 Billion

22 يوليو، 2025
English

Al Mirage Developments lays foundation stone for Hilton Tower, Hilton New Capital Hotel with Hilton Rep presence

17 يوليو، 2025
English

Mastercard and Suez Canal Bank Award.  Exclusive, The Venice International Film Festival experience to one lucky winner

3 يونيو، 2025
English

Egypt to Host First-Ever “Cruise Egypt” Forum to Promote Sustainable Tourism and Position Egypt as a Key Global Cruise Destination

25 مايو، 2025
English

MTI and Tata Motors forge a strategic alliance for commercial vehicles distribution in Egypt

20 مايو، 2025
English

Site Visit to Sofitel Legend Pyramids Hotel Project Confirms Progress and Strategic Alignment Ahead of Egypt’s Tourism Milestones

12 مايو، 2025

النشرة البريدية

من نحن

بروبرتي بلس

نشرة إخبارية متخصصة فى الشأن العقارى تقدم كل ما تريد معرفته عن نشاط السوق من أخبار ومعلومات تحليلية يقدمها مجموعة من الصحفيين المحترفين.

شائع

المحكمة العربية للتحكيم توقع بروتوكولات تعاون مع المعهد المصرفي المصري 

بواسطة فريق العمل
7 أغسطس، 2025

الفنان حسين فهمي يعلن عن تعاون فني لتوثيق المشروعات الثقافية بالعاصمة الإدارية الجديدة بالتعاون مع شركة Strike Media

بواسطة فريق العمل
5 أغسطس، 2025

هايد بارك للتطوير العقاري ترعي مسابقة “إيناكتس” وتتوج فريق جامعة مصر للعلوم والتكنولوجيا لتمثيل مصر عالميًا

بواسطة فريق العمل
6 أغسطس، 2025

الأرشيف

“الإسكان” تضخ 6 مليارات جنيه لتنفيذ مرافق التجمع العمراني “غرب الضبعة” بالساحل الشمالي .. “تقرير نايت فرانك” يقدر مشاريع مصر الإنشائية قيد التنفيذ بـ 120 مليار دولار

بواسطة فريق التحرير
6 أغسطس، 2025

“الإسكان” تطرح 41 قطعة أرض فى 20 مدينة بقيمة تصل لـ2.3 مليار جنيه … “البنوك” ترجئ منح قروض لشركات عقارية لحين توفيق أوضاعها مع “هيئة المجتمعات”

بواسطة فريق التحرير
3 أغسطس، 2025

“الإسكان” تقترب من إتمام مراجعة ملفات مشروعات الساحل الشمالى المتوقفة تمهيدا لرفع تقرير لـ”مجلس الوزراء” .. “رجال الأعمال” تخاطب رئيس الوزراء لإنهاء الأزمة

بواسطة فريق التحرير
30 يوليو، 2025

  • اتصل بنا
  • سياسة الخصوصية

بروبرتي بلس © 2020. تنفيذ وتطوير ♥

مرحبا بعودتك!

تسجيل الدخول إلي حسابك بالاسفل

كلمة سر المفقودة ?

استعادة رمزك السري

يرجى إدخال اسم المستخدم أو عنوان البريد الإلكتروني الخاص بك لإعادة تعيين كلمة المرور الخاصة بك.

تسجيل الدخول
لا نتيجة
عرض جميع النتائج
  • الرئيسية
  • نشرة اليوم
    • أرشيف نشرة اليوم
  • تداولات عقارية
  • بنوك
  • منوعات
  • نشرة العاصمة الإدارية
    • أرشيف نشرة العاصمة
  • أخبار
    • اخبار مصر
  • اشترك في النشرة
  • المزيد
    • اتصالات
    • اسعار اليوم
      • اسعار الذهب
      • اسعار العملات
    • انفوجرافيك
    • خاص
    • توك شو
    • السياحة
  • English

بروبرتي بلس © 2020. تنفيذ وتطوير ♥