الجمعة, 18 يوليو , 2025
  • اتصل بنا
  • سياسة الخصوصية
  • تسجيل دخول
بروبرتي بلس
رئيس التحرير
حمادة إسماعيل

  • الرئيسية
  • نشرة اليوم
    • أرشيف نشرة اليوم
  • تداولات عقارية
  • بنوك
  • منوعات
  • نشرة العاصمة الإدارية
    • أرشيف نشرة العاصمة
  • أخبار
    • اخبار مصر
  • اشترك في النشرة
  • المزيد
    • اتصالات
    • اسعار اليوم
      • اسعار الذهب
      • اسعار العملات
    • انفوجرافيك
    • خاص
    • توك شو
    • السياحة
  • English
لا نتيجة
عرض جميع النتائج
  • الرئيسية
  • نشرة اليوم
    • أرشيف نشرة اليوم
  • تداولات عقارية
  • بنوك
  • منوعات
  • نشرة العاصمة الإدارية
    • أرشيف نشرة العاصمة
  • أخبار
    • اخبار مصر
  • اشترك في النشرة
  • المزيد
    • اتصالات
    • اسعار اليوم
      • اسعار الذهب
      • اسعار العملات
    • انفوجرافيك
    • خاص
    • توك شو
    • السياحة
  • English
لا نتيجة
عرض جميع النتائج
بروبرتي بلس
رئيس التحرير حمادة إسماعيل
  • الرئيسية
  • نشرة اليوم
  • تداولات عقارية
  • بنوك
  • منوعات
  • نشرة العاصمة الإدارية
  • أخبار
  • اشترك في النشرة
  • المزيد
  • English
الرئيسية English

EFG Hermes and Misr Italia Properties Announce Second Securitization Issuance Worth EGP 986 million

فريق التحرير بواسطة فريق التحرير
2 يناير، 2023
في English
A A
0
Share on FacebookShare on Twitter

EFG Hermes, the leading investment banking franchise in Frontier and Emerging Markets (FEM), and Misr Italia Properties, one of Egypt’s leading real estate developers, announced today the successful conclusion of the latter’s second securitized bond issuance worth EGP 986 million, which comes as part of a wider EGP 2.5 billion securitization program.
The bond is backed by a receivables portfolio originated by two of Misr Italia Holding’s subsidiaries, and is comprised of three tranches:
• Tranche A – valued at EGP 197.20 million, with a tenor of 13 months, and a credit rating of AA+ from Middle East Ratings and Investors Service (MERIS)
• Tranche B – valued at EGP 428.91 million, with a tenor of 36 months, and a credit rating of AA from MERIS
• Tranche C – valued at EGP 359.89 million, with a tenor of 61 months, and a credit rating of A from MERIS
Maie Hamdy, Managing Director – Debt Capital Markets at EFG Hermes commented: “We are delighted to be a part of Misr Italia’s second securitization issuance, and to be supporting the real estate powerhouse in achieving its growth plans as it looks to expand its operational footprint by leveraging our versatile funding offerings. Following the immense success of the first issuance, which garnered significant traction from investors, the second issuance comes as part of our strategy to bring innovative financing solutions to various key sectors that generate sustainable value for both our clients and investors alike.”
Commenting on the issuance, Mohamed Khaled El Assal, CEO and Managing Director of Misr Italia Properties, said: “We are happy to be further building on our partnership with EFG Hermes, and to be announcing our second issuance in the EGP 2.5 billion program — a testament to Misr Italia’s financial strength and our commitment to our clients. Our first issuance, which hit the market in December 2021, broke ground as the first of its kind for a non-listed real estate developer through EFG Hermes. Capitalizing on this success, this second issuance will perfectly position us to bolster our financial position and effectively grow our portfolio as we ramp up our operations, ultimately cementing our leading position in the real estate market.”
Mohamed Hany El Assal, CEO and Managing Director of Misr Italia Properties, added, “We are proud of the success of both the first and second securitization issuances for Misr Italia Properties, which is proof of the strong investor confidence surrounding our company and its solid business model. The first issuance completed with EFG Hermes has helped us in achieving our project development objectives in 2022, having constructed over 2,500 units and delivered units with a total value of EGP 3.1 billion. We therefore take pride in the partnership we have built with such a leader, which has unlocked more sustainable financing prospects that enable us to increase accessibility to residential spaces for more customers across Egypt.”
The year 2022 saw EFG Hermes’ investment banking division conclude advisory on several back-to-back securitization deals in the DCM space, including valU’s — the MENA region’s leading Buy-Now, Pay-Later (BNPL) lifestyle enabling fintech platform — third securitized issuance worth EGP 854.5 million. The division also advised on Premium International for Credit Services’ seventh issuance worth EGP 200.6 million, and CIRA Education’s EGP 800 million future flow securitization deal — the first-of-its kind in the market. Additionally, EFG Hermes Investment Banking concluded advisory on Bedaya’s first securitization issuance worth EGP 651.2 million, and EFG Hermes Corp-Solutions’ second securitization issuance valued at EGP 2.0 billion — both landmark transactions for EFG Hermes Holding’s Non-Bank Financial Institutions (NBFI) platform.
EFG Hermes acted as sole financial advisor, bookrunner and underwriter on the issuance, with Al Ahli Pharos acting as Lead Arranger, and Commercial International Bank (CIB) and National Bank of Egypt (NBE) acting as underwriters. The legal advisor for the issuance was Dreny and Partners and the auditor was KPMG. CIB also acted as the transaction custodian bank.

الرابط المختصر: https://propertypluseg.com/?p=69658

المقال السابق

«هيرميس» و «مصر إيطاليا» تعلنان إتمام الإصدار الثاني لسندات توريق بقيمة 986 مليون جنيه

المقال التالي

البنك الأهلي المصري يرفع العائد على حساب توفير المعاش لـ 9%

متعلقة مقالات

English

Al Mirage Developments lays foundation stone for Hilton Tower, Hilton New Capital Hotel with Hilton Rep presence

17 يوليو، 2025
English

Mastercard and Suez Canal Bank Award.  Exclusive, The Venice International Film Festival experience to one lucky winner

3 يونيو، 2025
English

Egypt to Host First-Ever “Cruise Egypt” Forum to Promote Sustainable Tourism and Position Egypt as a Key Global Cruise Destination

25 مايو، 2025
English

MTI and Tata Motors forge a strategic alliance for commercial vehicles distribution in Egypt

20 مايو، 2025
English

Site Visit to Sofitel Legend Pyramids Hotel Project Confirms Progress and Strategic Alignment Ahead of Egypt’s Tourism Milestones

12 مايو، 2025
English

Paragon Launches “WORK IN”: An Integrated Work Ecosystem Empowering Startups and SMEs in the Heart of the New Administrative Capital

8 مايو، 2025

النشرة البريدية

من نحن

بروبرتي بلس

نشرة إخبارية متخصصة فى الشأن العقارى تقدم كل ما تريد معرفته عن نشاط السوق من أخبار ومعلومات تحليلية يقدمها مجموعة من الصحفيين المحترفين.

شائع

شركة «ND الدربالي» تحقق مبيعات قوية بمشروع «blue diamond» وتقدم عروضًا حصرية للعملاء 

بواسطة فريق العمل
14 يوليو، 2025

مدينة مصر تحصد جائزة الاستدامة لعام 2025 عن مبادراتها المجتمعية المستدامة

بواسطة فريق العمل
15 يوليو، 2025

«نيو إيفنت للتطوير العقاري» تطلق «سكن فيو» بجدة وتستعد لمشروعها الأضخم فى الرياض بالمملكة السعودية 

بواسطة فريق العمل
13 يوليو، 2025

الأرشيف

“الحكومة” تستجيب للمطورين بتيسير تملك الأجانب بمشروعاتهم داخل مصر بالدولار عبر إطلاق منصة رقمية .. ودخول الحصيلة الدولارية للقطاع المصرفي

بواسطة فريق التحرير
16 يوليو، 2025

“الإسكان” تحقق 35 مليار جنيه من تخصيص الأراضى الاستثمارية خلال النصف الأول من 2025 .. بنك الإسكندرية يتوصل إلى تسوية لمديونيات «صن سيتى مول» مقابل سداد مليارى جنيه

بواسطة فريق التحرير
13 يوليو، 2025

“الإسكان” تتلقى 180 طلبا من مطورين للحصول على أراض طرحتها خلال يونيو …. “الدستورية العليا” تقضى باختصاص مجلس الدولة بنظر الشروط غير المألوفة في عقود هيئة المجتمعات العمرانية

بواسطة فريق التحرير
9 يوليو، 2025

  • اتصل بنا
  • سياسة الخصوصية

بروبرتي بلس © 2020. تنفيذ وتطوير ♥

مرحبا بعودتك!

تسجيل الدخول إلي حسابك بالاسفل

كلمة سر المفقودة ?

استعادة رمزك السري

يرجى إدخال اسم المستخدم أو عنوان البريد الإلكتروني الخاص بك لإعادة تعيين كلمة المرور الخاصة بك.

تسجيل الدخول
لا نتيجة
عرض جميع النتائج
  • الرئيسية
  • نشرة اليوم
    • أرشيف نشرة اليوم
  • تداولات عقارية
  • بنوك
  • منوعات
  • نشرة العاصمة الإدارية
    • أرشيف نشرة العاصمة
  • أخبار
    • اخبار مصر
  • اشترك في النشرة
  • المزيد
    • اتصالات
    • اسعار اليوم
      • اسعار الذهب
      • اسعار العملات
    • انفوجرافيك
    • خاص
    • توك شو
    • السياحة
  • English

بروبرتي بلس © 2020. تنفيذ وتطوير ♥